Eurostoxx

Trampa de Vencimientos 

Una vez cada tres meses en el caso de los futuros europeos o americanos, en nuestro mercado el vencimiento es el tercer viernes del mes siguiente, nos podemos encontrar con el problema que hemos tomado una posición en el contrato que vence esta semana estamos en perdidas, algunos intermediarios financieros nos permiten la posibilidad del Roll-Over, ¿esto que es?
(Renegociación)
Proceso por el cual la liquidación de una operación se prorroga a otra fecha posterior. El costo de este proceso se basa en el diferencial  ambos contratos en el momento se ejecute.
Que hacemos ante esta situación, tenemos varias alternativas , cerramos posición con perdidas o beneficios, nos vamos al gráfico de nuevo contrato esperamos el momento de entrar de nuevo, hacemos el roll - over, lo que cerraría la posición , abriría otra nueva con las comisiones del broker.

Gráfico del nuevo ticker, futuro Eurostoxx,donde podemos ver las diferencias de precio del contrato que vence mañana con el nuevo.
 Eurostoxx calculado entre las 11.50 y las 12.00 CET el último día de operaciones, según informa Eurex. Meses de contrato: marzo, junio, septiembre y diciembre.
La semana esta siendo soporífera,aburrida,tostonazo como mejor quieras llamarla, rango semanal 2.776 - 2.823, 47 ticks  de fluctuación, esto tiene dos lecturas una positiva es que el mercado esta fuerte, o que el mercado esta en stamby a la espera del día del vencimiento que suele ser cuando aumenta la volatilidad.

Aquí os dejo una comparativa de las tablas de precios , fijaros en el volumen la diferencia de ambos, como el nuevo contrato tiene menos volumen, que vence mañana, por lo que ya están aplicando el roll - over, o cerrando posiciones en el contrato que cierra mañana  , tomando posición en el nuevo contrato con vencimiento 17/12/2010.
Un apunte los días de vencimientos de contrato suelen ser muy volátiles, la mayoría no suelen ser alcistas.